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Am Market Update 2018 2000x500

2018年资产管理市场新动态

以下报告呈现了我们对于亚洲资产管理行业招聘市场的深度分析。报告突出了我们对2017年市场重要趋势的观察并指出了未来12个月行业内热门的主题,包括对影响招聘与人才动向的主要因素的探究。

 

我们预计2018年的招聘市场会延续去年的增长趋势。由于金融市场拥有良好的基本面支撑,我们有理由相信,亚洲资产管理行业在2017年下半年的人力资源需求增长仍会在今年延续,并不会有所放缓。

 

这是自2016年来的一股新的景象。当时,由于经费压缩和业绩不振导致了整个市场与行业举步维艰。但是自2017年中旬以来,亚洲的情况便转向更为积极的一面。

 

自2008/2009年经济危机之来,我们从未如此忙碌——业务范围跨越了资产管理行业中渠道与机构业务的前/中/后台各个部门。我们现在已经在中国大陆拥有40多名员工,我们对中国业务的持续增长抱有强烈的信心,同时我们也观察到市场对境内和境外人才的需求持续增加。

乘势而上

 

回顾2017年的重要趋势可以帮助我们理解在今年影响人才动向的因素(见“2018年的需求”内容)。

 

出色的业绩表现意味着大多数资管公司的境况在过去12个月中都有所改善,他们也明显表现出了对多元资产、更复杂的固收产品、被动投资策略与衍生品投资的兴趣。

 

广泛来看,在过去的12个月里,资产所有者(包括保险公司、主权财富基金以及企业)都想要加强他们自身的投资能力

 

中国也是去年的一大主题,企业的招聘策略也据此而制定。中国政府鼓励外资在华设立WFOE企业以及上调外资企业在合资公司中的持股比例等政策都引起了外资资管极大的兴趣,他们纷纷向国内市场加大投入时间、资金和人力。简而言之,他们在国内的招聘力度已经达到了史无前例的水平。

2018年的需求

  • 多元资产与结构化方案专业人才,以及各种衍生品投资专家

  • 合规监察人员及和运营专家——特别是那些能领引外资企业(包括WFOE和其他有在华业务的外资公司)在中国发展的人才

  • 拥有丰富的中国国内投资经验的人才——他们能帮助外资企业在庞大的国内市场建立一席之地,投资国内的金融产品

  • 境外投资专家——针对一些在积极寻求全球投资机会的国内企业

  • 拥有丰富机构销售经验的人才

  • 在私人信贷及特殊机会投资领域拥有丰富专业知识的人才

前台岗位 — 投资与产品

2017

“收益率”是去年的热门词汇。在股市持续一年的恢复期中,投资者们将目光转向了亚洲以及全球的股票以及股权产品。尽管固定收入的重要性不如以往,但多元资产基金自2016年起依然保持着强劲势头。

 

整个行业正在积极寻求以下多个岗位的高端人才,例如:

  • 多元资产产品专家在过去12个月中受到追捧——我们在该领域的业务拓展了20%至25%,范围囊括资产配置、量化分析师等。同时资深的投资组合经理也很受欢迎。

  • 由于资金大量涌入ETF市场,被动投资专家也变得愈发热门——这进一步加剧了此类高端人才短缺的问题。

  • 在另类投资领域中,对冲基金已经恢复了它们往昔的辉煌。

  • 在私人投资方面,投资重心转向了私人信贷和特殊投资领域。

从人才技能的角度深入分析,2016年的产品专员和客户投资组合经理的职能还相对狭窄,但2017年资产管理者的关注点则有了明显的转变,他们更青睐既熟悉产品知识又有能力服务客户的复合型人才。 

2018

如果市场维持稳健,那么我们在过去12个月观察到的趋势就可能会在今年持续。

 

具体来说,我们预测了2018年关键领域的需求:

  • 股票投资专家,特别是A股分析师以及基金经理。

  • 拥有多元资产专业知识的人才,特别是经验丰富的资产配置与量化分析师

  • 高级客户投资组合经理,其能力按重要性依次为:多元资产、固定收益、股票。

前台岗位 销售

2017

在亚洲范围内,渠道销售领域(零售销售与私人财富管理)多年来的人才竞争在过去的12月内仍在继续。

 

但同时,我们发现企业的人才需求转向了招聘拥有投资产品知识的销售人才。这也反映出,比起与客户建立“关系”的传统销售技巧而言,现在企业更看重人才是否具有行业专家的能力。

 

我们观察到,不论是市场的新进入者还是在华多年的外资企业都在进一步扩张他们的销售团队——特别是在私人银行领域的销售人才。

 

机构销售职位也重获青睐,由于各大资管都希望拓展或升级他们的中国团队。​

 

许多公司通过各种方式来拓宽合适的人才库:

  • 寻找与资管相关行业的人才,包括私人银行、衍生品投资公司和投资银行

  • 寻找拥有丰富投资知识以及广泛人脉的复合型人才

  • 寻找能够“影响”客户决策者的人才——这对目前的环境来说尤为重要,因为之前与客户“吃饭谈生意”的模式已经一去不复返了,销售人员现在必须要有敏锐的市场头脑;如果没有良好的投资行业知识,他们的价值就难被市场验证。

2018

虽然出现了更多高要求的客户,但是可以满足相关要求的合格人才却非常少,这使得资管公司的选择十分有限,只能去适应并努力寻找最适合的人才。

 

与诸如蚂蚁金服和腾讯这样的“新浪潮”渠道销售伙伴合作将成为未来的主题,这既令人激动又让人迷茫。毫无疑问,所有人都在寻求与这样的技术型巨头合作的机会,但是难点不是“为什么”,而是“怎么做”。

 

我们预计2018年将出现以下趋势:

  • 渠道销售人才的需求将在未来继续占领主要地位,特别是在私人银行业务领域的销售专家

  • 企业将更加需要兼具产品知识与销售技能的复合型人才,此类人才既能够胜任产品专员(能够与客户进行技术层面的对话),又能够拓展业务(能与客户进行商业谈判)

  • 相比于几年前,拥有丰富经验和成功案例的销售人才将有可能获得更高的薪资福利(这对持续需求高素质销售人才的资产管理行业将造成重要的影响)

前台岗位 市场营销

2017

2017年的市场营销人员面临的最显著的挑战就是需要有更强的数字化意识。拥有丰富的数字化营销以及用户体验的经验仍将成为关键。

 

无论接受与否,有种观点认为亚洲在资产管理行业的数字化进程仍处于落后阶段。

 

2017年间人们普遍感觉亚洲正在这方面迎头赶上——此趋势并将延续到2018年。但是,我们不应该将此视为是消极的情况;人们确实努力投身于迎接和拥抱数字化的变化,并确实地将精力投入到了市场营销领域的新境况之中。

 

而其中的主题之一就是积极寻求行业之外的合适人才,并且这一趋势并未放缓。但是问题在于如何将数字化营销人才从其它更“酷”的行业(互联网)吸引到资产管理领域。

2018

今年数字化营销人才需求增长的步伐还将加快。“Disruptive Technology(破坏性技术)”仍将主导这一市场,我们看到了资产管理公司通过以下两种途径来调整它们的招聘策略:

  • 寻找相应的社交媒体渠道来提升公司的曝光率,同时利用智能技术来宣传企业的品牌、提升企业的形象。

  • 引进数字化营销人才——既包括将欧美的海外人才引入到亚洲,也包含引入非金融服务行业的人才,比如技术、媒体和消费品领域

有一点是很明确的:那些还没有积极采取数字化营销策略的企业将在未来处于被动的处境。

 

我们观察到的一个明确的趋势就是企业正将越来越多的高级管理者及重要员工安排到数字化领域里。未来许多企业的市场营销和数字化部门很有可能会合并,从这个职能不断上升的重要性中也能体现出这一点。  ​

中后台岗位


​在普舫,我们专注于金融中后台的以下板块:基金运营、首席运营官,财务会计以及科技类职位。  

2017

去年下半年金融中后台领域的招聘需求出现了显著增长,企业非常重视能达到自己业务领域增长和成功所需要满足的条件。

 

但是这样的热潮却有所缓和,因为实际上在很多情况下,企业都非常谨慎地防止出现人才冗余和过度扩张的情况。大多数情况下“用更少的人做更多的事”都是企业秉承的至理名言。 

 

2017年资产管理领域的运营及首席营运官职能最显著的趋势为:

  • 越来越多的职位需要会说流利的普通话,这是外资企业为了与中国客户(包括国内银行)建立关系而做出的努力之一。

  • 对拥有项目管理专业知识的人才需求增加,特别是针对中国相关的工作,从而符合外商独资企业的结构重心。

  • 对拥有具体产品知识的人才需求提高,主要反映在固定收益和多元资产团队的持续拓展。

更具体地来说,我们的对冲基金客户对于首席运营官的需求有所增加。这是一个职能比较宽泛的位置,需要的是拥有财会背景的人才,从而帮助满足企业更为紧缩的财务管理的需求。同时我们看到主经纪商业务领域中客户服务和运营职位的需求在增加。

2018

我们已经在2017年下半年见证了此势头的延续。实际上,我们在多个中后台领域的业务工作将变得更加繁忙,比如: 

  • 运营人员和首席运营官职位仍需要额外的人手,与2017年一样,拥有产品技能和项目经验的人才仍然十分受欢迎。

  • 各行业对技术人才的需求都有所增加,此类人才拥有技术和数字化经验,特别是拥有大数据和分析能力。我们的一些买方客户甚至正在寻找人才来形成自己在人工智能和机器人领域的业务能力。

  • 同样还是在技术领域,由于最近的数据泄露问题,网络安全成为受关注问题,企业需要相关领域的专业人才。

总的来说,高级金融管理人员的境况普遍保持稳定;首席财务官级别的招聘则寥寥无几,虽然现在这一状况在人才交替领域更为常见,但是在内控方面,我们也看见了一些变化。企业增加内部审核和运营风险评估专家的岗位需求,而且都是副总裁以上的职位。

法务与合规

2017

资产管理和保险领域对于法务与合规专业人才的需求出现增长,以便企业可以符合更为严格的监管要求,而出现这样的情况也并不令人意外。比如《金融工具市场指令II》就成为了金融机构增大资源来应对额外汇报要求的关键驱动因素之一,当然还有中国对WFOE企业的要求。

 

这些趋势带来的结果就是,虽然多个行业都出现了预算紧张,法务与合规领域的人才招聘状况却依然稳定。而十分受欢迎的具体技能与职位包括:

  • 技术/数据隐私

  • 合规与金融稽查

  • 产品咨询

  • 合规检测与保障

曾经所有职能都有相同趋势,即企业对员工的管理更偏向于实操性。通过加大对培训和内部流程的投资来确保相关标准,使员工遵守最优流程规范。企业对歧视、骚扰、泄密和职业健康等问题愈加重视,这也直接影响到企业对于法务与合规专业人才的需求增加。

 

同时,许多资产管理和私募股权公司非常重视主要与中国相关的职位。流利的普通话仍然是许多雇主会重点考虑的用人因素。

2018

我们预计所有类型企业的许多雇员今年仍会因为多重因素决定留任或离职,包括:职业发展、绩效管理与提高、工作与生活平衡以及工作安全等因素。

 

我们预计在2018年与具体法务合规相关的趋势为:

  • 由于市场动态(比如引入新外商独资企业营业执照)和新兴行业的发展(比如金融科技),中国继续对企业的规划发挥着显著的作用。

  • 为了应对来自数字化影响的挑战,保险行业对增添资源和升级技能的需求不断上升

  • 高级管理职位(比如法律顾问和首席合规官)的重要性不断提高,以便帮助管理重要职位上空前扩张的法务合规部门。

人力资源

2017

上半年在金融服务行业里的人力资源招聘岗位相对其它行业来说较为疲软。但从十月开始,资产管理公司和精品投资公司则开始增加这方面的招聘活动。

 

特别是高端人力资源专家和其它专员岗位,如:

  • 人力资源业务伙伴

  • 招聘专员

  • 薪酬与福利专员

  • 人力资源运营-包括人力资源信息系统与分析

  • 技术型人力资源专家

 

尽管许多候选人寻求新职位会受到薪资显著提升的驱动,但我们也看到了更多影响候选人离职的其它原因:包括缺少内部晋升的机会、工作与生活失衡以及不受到上司的赏识。 

 

规模较小的资产管理公司也开始利用许多人力资源专家对传统银行职位失去兴趣这一点来进行招聘。

2018

今年人力资源领域的招聘活动将继续维持活跃。一系列新的岗位都会涌现出来。今年我们预计会出现的显著趋势包括:

  • 资产管理行业中的高端人力资源业务伙伴岗位的一系列变化将会带来更多的人才流动和机遇

  • 候选人对资管领域人才需求的增长持有信心,也使得他们在人才市场上更加积极和活跃

  • 候选人会综合全面考虑薪资与福利待遇,包括各种福利以及工作和生活的平衡,而不仅仅是只考虑薪资的增长

  • 保险公司也在积极地从银行和投资公司吸引优秀的人才


以下是我们基于客户类别、职位类别和性别于2016年和2017年在新加坡、香港、上海、北京的成功案例


(按客户类别)的成功案例 

(按职位类别)的成功案例

 

 

 

 

 

 

 

(按性别)的成功案例

市场聚焦 - 中国

 

中国将继续吸引全球资产管理公司的注意力。虽然可以通过在中国大陆适当拓展人员来充分抓住这一前所未有的机遇,但要做到这一点却比许多企业预想的要难。

 

同时,许多有抱负有理想的中国企业也在争夺人才,进一步加剧了人才市场供求的不平衡。​

境内

现在我们看到了比以往更多与中国相关的高管寻访需求,主要来自外资资管想要在中国建立WFOE团队。

 

虽然市场观察者预测WFOE的数量将在2018年末由当前的25家增加到50多家(2017年成立15家WFOE),但公司的人员招聘并非易事。

 

不论是刚进入中国的外资资管,还是已在华多年的公司,都面临同样的境况:新进入者需要寻找领导型人才来搭建业务,而老牌公司则需要拓展其中国团队,从之前的一至两人增加到十至二十人的规模。

 

任何一家WFOE公司若考虑搭建少于10人的中国团队来负责资金管理和客户关系管理,那就需要意识到:如果这么做的话,他们就会缺乏足够的人力资源和专业技能来有效地运营和管理这家公司。

 

事实上,我们的研究表明WFOE企业需要为每种资产类别配置一到两名资深基金经理和三到四名分析师,甚至可能需要更多。虽然有人会说,如果一名分析师可以负责30或40支股票,公司在股票方面就至少需要六或七名分析师,但WFOE总体而言在国内的业务还相对有限。

 

此外,一家WFOE企业还需要一位合适的总经理、合规人员、负责运营和IT的人员,以及销售。

 

另一个重要的人力资源要素是,通常熟练的英语对高管职位来说是至关重要。这对总经理和合规岗位来说尤为如此,因为他们需要与香港、新加坡以及其他国家的同事保持紧密沟通,并且还要践行公司的国际化标准,帮助海外同事更好的了解中国国内的市场情况。

 

WFOE企业的招聘本来已不易,而每家公司的组织架构还不完全一样,这就同时意味着至今也还没有一个受市场验证的所谓“正确模式”。

境外

我们同时观察到,国内企业纷纷加大对境外人才的需求。诸如蚂蚁金服、腾讯、宜信和诺亚这样的公司正在积极布局全球市场。它们有资本、愿景和全球化的抱负,这使得它们对候选人有非常强的吸引力。

 

这类机会对那些原本想加入外资资管学习国际最佳实践的人才也产生了影响,从而增加了两类企业之间的人才竞争。

 

对本土的人才来说,在中资资管公司工作似乎更具吸引力。他们更熟悉公司的文化,并且由于他们是公司的核心团队成员,比起加入外资在国内的分公司而言,他们会觉得自己在中资公司的贡献更有长远意义。

 

  

总结

中国金融人才的短缺将持续对外资企业在华业务扩张的进度产生影响,外资金融机构希望能充分利用此次他们在合资企业中的持股比例放宽这一利好政策,扩大在华业务范围及团队规模,这其中包括了资管、保险和券商领域。外资资管无论是打算争取合资公司的全部股份还是将其所持股份出售,从招聘的角度来看都会出现许多的变动。

 

此外,QFII投资机构通过提供丰厚的绩效激励措施来留住员工,这也使得人才市场的竞争变得愈加激烈。

 

中资金融机构的候选人也很有市场竞争力。对那些满足各方面条件的中资候选人来说,他们的职业选择范围相对比较广,这就使得外企招聘人才变得更加困难。

 

总的来说,在资产管理领域,中国正在经历一段“关键时期”。从人力资源的角度来说,这是一个既令人激动,却又复杂而不易的市场,而2018年将持续这一趋势。

 

同时我们观察到,短期内人才市场的激烈竞争是造成这些挑战的主要原因,而长期来看,如何留住核心人才也是一项关键的任务。尽管如此,基于我们在国内已有近八年的运营经验,目前近一半的业务在中国,我们非常憧憬中国金融行业在未来几年将遇到的机遇和挑战,并期待整个行业的开放和共赢。

市场聚焦 - 澳大利亚

 

有趣的一点是,2017年特朗普上任和英国脱欧并没有对澳大利亚产生直接的影响。相反,大家看到的是中国在世界舞台上的影响力不断增强。

 

澳大利亚资产管理行业的几个重大主题是:

  • 养老基金直接投资的能力不断增强——无论是对上市公司还是对私募市场

  • 银行业的法规压力将会增加,并且债务需求会空前增长,从而带来私募债权基金的更多投资机会

  • 公积金和养老金的市场庞大,大多数投资机构都在寻求途径来抓住这空前增长的市场份额

  • 投资者对非被动产品的兴趣不断增长,特别是高净值客户,他们似乎更愿意承担高风险的投资。

  • 对优秀的市场营销人员的需求持续增加,特别是那些已经适应了不断变化的数字化环境的人才

同时,澳大利亚在财富管理领域也出现了一些关键的主题:

  • 一份皇家委员会的声明(请查看“独立调查”)提到了金融服务领域,该声明涉及到的条款广泛,许多企业都将会接受审查,因此对许多投资者而言可能是紧张的一年

  • 金融行业将持续受到来自数字化和金融科技的影响,澳大利亚证券交易所也已经采用了区块链技术

  • 数据分析和大数据的逐步普及,使得市场营销策略可以更加定制化并做到精准投放。

  • 行业会出现大量的兼并和收购活动,养老基金行业将会出现更多的兼并,而大型金融集团将会逐渐剥离其财富管理及保险业务板块

*此观点由East Partnership的创始人Susie Moore提供

作者

Andrew Oliver, Managing Director, Profile Search & Selection

日期

February 2018